中国进口汽车市场研究报告：2018年进口车市场供需双降

      11月24日，由中国机械工业集团有限公司、中国汽车流通协会主办，国机汽车股份有限公司、中国进口汽车贸易有限公司承办的“第十五届中国进口汽车高层论坛”在京召开。论坛就宏观经济形势、国际贸易形势、汽车产业及进口汽车行业相关政策进行全面的分析和解读，对汽车产业格局与汽车市场发展趋势进行展望，并对新能源车、整车出口、融资租赁等热点领域布局深入探讨研析。

论坛上，国机汽车发布《中国进口汽车市场发展研究报告（2018-2019）》。

报告分析，2018年，国产汽车产销量增速持续回落，总体表现低于年初预期。乘用车产销增速较上年明显放缓，终端销售压力加大;商用车增速较2017年也有所回落。受关税政策变化影响，中国进口汽车市场呈现供需双降，行业库存大幅波动，市场结构深度调整特征；平行进口汽车市场增速大幅回落。

报告预测，2019年，如果国际环境进一步恶化，提前实施国六区域按计划实施，中国进口汽车市场或将下滑5%以上。受原产于美国进口汽车加税以及国六排放实施的影响，平行进口汽车市场将出现明显下滑。建议跨国汽车公司客观分析中国市场环境，理性制定2019年销售目标。

短期来看，进口车市场变化巨大，从业者将会面临十多年发展史上最大的挑战。放眼长远，中国宏观经济将迈入高质量发展阶段，进一步加大对外开放，进口汽车关税处于下降趋势，中美贸易有望达成阶段性协议，进口汽车需求将长期存在，追求全球同步新车型、追求品质、个性化、新能源产品仍在强化。

2018年进口车市场供需双降，平行进口汽车市场增速大幅回落：

国产汽车产销保持增长，但增速持续回落。据中国汽车工业协会数据显示，2018年1-9月，汽车产销均完成2049.1万辆，产销量比上年同期分别增长0.9%和1.5%，与上年同期相比，产销增速分别下滑3.9和3个百分点。乘用车产销1735.1万辆和1726.0万辆，同比增长0.1%和0.6%；商用车产销314.1万辆和323.1万辆，同比增长5.2%和6.3%。

进口汽车市场波动较大，呈现供需双降，行业库存大幅波动，市场结构深度调整特征。进口汽车库存持续回补，终端销售弱势复苏。据中国进口汽车数据库数据显示，2018年1-9月累计进口汽车84.7万辆，同比下降4.2%。经销商交付客户进口车（AAK）[1]销量为62.2万辆，同比下降6.4%。

2009年-2018年9月海关进口量（单位：辆）

行业库存方面，2018年进口车行业库受关税政策影响波动较大，市场供需处于相对平衡状态，9月行业库存3.9个月，相比2017年9月的3.5个月，增加0.4个月；9月进口经销商库存深度为1.43个月，恢复到1.5个月以下的合理库存水平。

车型结构方面，2018年1-9月三大车型中仅轿车实现增长，进口35.4万辆，同比增长7.6%，SUV份额继续下滑至53.7%；从车型分级别看，A级车市场份额增长显著。排量结构方面，进口汽车关税下调政策实施后，日系大排量车型迅速加大进口，3.0L以上排量份额提升至12.2%；1.5-2.0L排量区间继续保持第一大排量区间。原产于英美进口车下滑明显。

进口新能源汽车方面，2018年1-9月，新能源汽车进口1.6万辆，同比下滑1.0%，新能源汽车占进口汽车总量的1.9%；受加征关税影响，以特斯拉为主的纯电动汽车进口量占新能源汽车进口量的86.0%，较2017年下滑明显。

2015-2018年1-9月新能源汽车进口量走势

平行进口汽车方面，在关税政策调整影响下，2018年平行进口汽车市场增速大幅回落，呈现出六个方面的特征：平行进口汽车近五年首现下滑，占进口车总量的14.2%；SUV仍为主力车型，但份额有所下滑，MPV份额提升明显；大排量车型居多，仅有2.0-3.0L排量区间份额下降，3.0-4.0L排量区间份额提升明显；丰田品牌保持领先，前六品牌占比近九成；天津港保持绝对主力地位，其它港口份额均在10%以下；加征关税导致在港美产车提前报关，美产车占平行进口车份额略有提升。

2014年-2018年9月中国平行进口市场发展(单位：辆)

2019年，如果国际环境进一步恶化，提前实施国六区域按计划实施，进口汽车市场或将下滑5%以上；平行进口车市场恐将明显下滑。

2019年，中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，预计GDP增速将低于6.5%，尽管GDP增速有所减缓，但经济发展依然非常强劲，减缓只是经济正常且是恰当的转型过程；行业政策方面，发展改革委明确表示，通过5年过渡期，我国汽车行业将全部取消外资股比限制；《打赢蓝天保卫战三年行动计划》要求2019年7月1日起，重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准。提前执行国六的城市可能会面临短期部分车辆无法销售的局面，平行进口汽车短期内将面临全球无车源可供的局面。国产汽车市场发展形势不容乐观，一方面宏观经济的转型升级，高质量发展需要一个过程，加上国际环境不确定因素仍然较多，中美贸易战影响逐渐显现，从宏观形势方面影响市场需求，另一方面从2018年底到2019年7月1日，陆续有不同区域实施国六排放标准，市场预期将会延续下滑局面，预计出现个位数的下滑；新产品供给方面，据不完全统计，2018年四季度至2019年全年将有40款进口新车投放中国市场，其中有6款全新产品以及5款换代产品竞争力较强，对于进口车市场规模扩大有较大的拉动作用；平行进口汽车市场方面，随着试点企业加速进行耐久性试验完成环保公开，2019年平行进口汽车录号有望逐步恢复，但是受原产于美国进口汽车加税以及国六排放实施的影响，预计将出现明显下滑。

（本文转自中国汽车流通协会有形市场商会）